Dự Báo Tiền Tệ

  Một ước tính sơ bộ cho thấy lạm phát của Đức tiếp tục tăng, đạt 7,9 trong tháng Năm. Đây là kỷ lục lạm phát mới kể từ năm 1951, và chỉ số này cũng cao hơn mức dự báo là 7,6%. Một bản công bố riêng về giá nhập khẩu cho thấy sự gia tăng của loại lạm phát này từ 31,2% lên 31,7%. Mặc dù thấp hơn một chút so với mức 32,0% dự kiến, nhưng con số cực đoan này không chỉ do giá năng lượng và thực phẩm tăng vọt mà còn do tỷ giá EURUSD đã giảm 15% trong 12 tháng qua. Trong lịch sử, EURUSD đã giảm theo cách này, với biên độ thậm chí nhiều lần, nhưng theo quy luật, đó là trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Giờ đây, chúng ta đang thấy một trong những trường hợp hiếm hoi về việc đồng tiền đơn lẻ thất bại trong nền kinh tế đang phát triển, điều này càng làm căng phồng những cánh buồm của lạm phát. Với những yếu tố đầu vào như vậy, vẫn có áp lực đối với ECB đối với các biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn. Có lẽ một sự quay đầu diều hâu của Ngân hàng Trung ương châu Âu hiện là cách hợp ...

  Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh trở lại trong suốt tuần trước. Chỉ số giao ngay S & P500 đạt 4200, tăng hơn 10% so với mức thấp nhất của ngày 20 tháng 5. Sự phục hồi nhanh chóng như vậy đã đặt ra câu hỏi liệu chúng ta đang chứng kiến ​​một đợt phục hồi ngắn của thị trường gấu hay liệu thị trường đã vượt qua “đáy” của đợt điều chỉnh. . Tình hình có vẻ như việc chạm vào lãnh thổ thị trường gấu là một miếng vải đỏ cho phe bò, những người đã chuyển sang hành động hung hăng. Các yếu tố cơ bản hiện đang đứng về phía trước, trong khi phân tích kỹ thuật ủng hộ kịch bản sau. Các cơ quan quản lý tiền tệ ở Mỹ và các nền kinh tế phát triển khác đang tăng tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ, tập trung vào việc chống lạm phát hơn là hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Chúng tôi tiếp tục nhận được các tín hiệu giảm giá từ quan điểm này, vì nền kinh tế và thị trường vẫn chưa cảm thấy gánh nặng của tỷ giá chưa từng thấy trong hơn mười năm. Trong khi đó, lạm phát và nhu cầu tiêu dùng chậm lại d...

  Bitcoin giảm 2,5% trong tuần qua, kết thúc gần 29.200 USD. Ethereum mất 10,6%, trong khi các altcoin hàng đầu khác trong top 10 giảm từ 1% (Polkadot) xuống 14,8% (Solana). Theo CoinMarketCap, tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã giảm 2,4% trong tuần xuống còn 1,26 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị của Bitcoin đã tăng 1,3 điểm lên 44,9% trong cùng thời gian do hiệu suất tốt hơn của tiền điện tử đầu tiên. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đã giảm xuống 10 điểm vào thứ Hai. Tuy nhiên, sự sụt giảm này không xem xét hoạt động tích cực của thị trường trong những giờ đầu ngày thứ Hai. Bitcoin đã đóng cửa thấp hơn trong tám tuần liên tiếp, chuỗi bán tháo dài nhất trong sự tồn tại của tiền điện tử đầu tiên. Nhưng hai tuần qua là một sự sụt giảm rất dự kiến.   Vào sáng thứ Hai, BTCUSD đã vượt qua mốc $ 30K một lần nữa và quay trở lại mức cao nhất của tuần trước, vượt lên trên đường kháng cự giảm trong một động thái mạnh mẽ. Sẽ còn quá sớm để nói về một cuộc phản công tăng giá...

  Đồng đô la trên thị trường ngoại hối đang điều chỉnh một số mức tăng trong ba tháng qua. Chỉ số đô la đã giảm xuống dưới 103 sau khi chạm 105 một tuần trước. Sự thoái lui của đồng tiền Mỹ đi ngược lại với một loạt các đồng tiền và một số loại tài sản. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, đạt đỉnh gần 3,2% vào tuần trước, vẫn đang giảm. Những động lực như vậy phản ánh sự do dự của các nhà đầu tư về triển vọng của nền kinh tế Mỹ, xung quanh đó là nguy cơ suy thoái đang gia tăng. Lợi tức trái phiếu dài hạn giảm cho thấy sự nghi ngờ của các nhà đầu tư rằng Fed sẽ có thể tăng và giữ lãi suất cao trong thời gian dài, và điều này làm giảm sức hấp dẫn của việc đầu tư vào đồng đô la. Nhưng cũng cần lưu ý đến công việc của các ngân hàng trung ương khác, những ngân hàng đang thu hẹp khoảng cách giữa chính sách của họ và tâm lý của Fed bằng cách thắt chặt các luận điệu của họ gần như hàng ngày. Tuy nhiên, sự suy yếu của đồng đô la nằm trong khuôn khổ của sự điều chỉnh sau một cuộc biểu...

  Lạm phát do người sản xuất tiếp tục tăng tốc khi đạt mức 33,5% trong tháng 4, lập một kỷ lục khác cho chỉ số này. Giá đã tăng 2,8% trong tháng trước sau khi tăng 4,9% trong tháng 3, tiếp tục tăng mạnh. Đức được cho là nước có nỗi sợ lạm phát lớn nhất so với bất kỳ quốc gia châu Âu nào, vốn đang ăn sâu vào tiền tiết kiệm của Đức. Tuy nhiên, ngân hàng Bundesbank không thể hành động một mình trong việc thắt chặt chính sách mà chỉ có thể hình thành một liên minh diều hâu bằng cách đưa thời điểm thắt chặt chính sách đến gần hơn. Và chúng ta thấy một số chuyển động theo hướng đó. Ngày càng có nhiều sự đồng thuận của các quan chức ECB đang nghiêng về việc tăng lãi suất lên 25 điểm vào tháng Bảy. Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách đã không loại trừ việc tăng lãi suất thêm 50 điểm. Trong khi lập trường này của ECB mềm mỏng hơn của Fed và lạm phát của khu vực đồng Euro cũng không thua kém Mỹ. Vẫn còn một yếu tố gây áp lực trong trung hạn đối với đồng Euro so với Đô la. Tuy nhiên, trong...

  Thị trường Hoa Kỳ đã sụt giảm đáng kể trong giao dịch ngày thứ Tư, với dư âm của mùa thu vang dội khắp các sàn giao dịch châu Á vào sáng thứ Năm. Chỉ số S & P500 của Mỹ giảm hơn 4% trong ngày, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2020. Nasdaq hiện thấp hơn 5,5% so với đầu ngày hôm thứ Tư. Cả hai chỉ số đã quay trở lại mức thấp nhất đạt được một tuần trước. Phía sau các nhà đầu tư, sự bi quan được gây ra bởi các báo cáo đáng thất vọng từ các nhà bán lẻ lớn của Mỹ. Những gã khổng lồ như Walmart, Target và Amazon phải chịu chi phí gia tăng do giá mua và năng lượng tăng đột biến cùng với việc tăng chi phí lao động. Báo cáo doanh số bán lẻ mới nhất của tháng 4 cho thấy người Mỹ đang chi tiêu tương xứng với lạm phát gia tăng. Sự chuyển đổi này đối với các nhà bán lẻ từ bùng nổ sang tốc độ hầu như không theo kịp với việc tăng giá làm gia tăng lo ngại rằng nền kinh tế suy thoái đang chờ đợi nền kinh tế trong tương lai. Tuy nhiên, phép ngoại suy đơn giản này có nguy cơ là một sai lầm. ...

  Cổ phiếu Tesla luôn biến động mạnh hơn thị trường chứng khoán. Nó đã đóng cửa phiên giao dịch thứ Năm ở mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm ngoái, và một câu hỏi phổ biến là đâu sẽ là lượt đi tiếp theo đối với nhà sản xuất xe điện hàng đầu. Hiện tại, có vẻ như xu hướng giảm giá vẫn chưa kết thúc mà đã là phần chính của nó. Danh sách các biến số trong cổ phiếu này được xếp hạng từ triển vọng nhu cầu đối với ô tô điện (tức là giá dầu) và sự quan tâm trong chương trình nghị sự của ESG, bao gồm triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ, và kết thúc bằng giọng điệu trong tweet của người sáng lập, Elon Xạ hương. Nhưng trong những ngày gần đây, nó cũng bị ảnh hưởng bởi thỏa thuận của Musk với Twitter, nơi cổ phiếu Tesla được sử dụng làm tài sản thế chấp. Đối với các nhà đầu tư, tin tức mới nhất về việc Musk có khả năng phá bỏ thỏa thuận mua mạng xã hội là một tin tốt. Điều ngược lại cũng đúng. Việc thúc đẩy thương vụ đã khiến cổ phiếu Tesla bị bán tháo với tốc độ chóng mặt trên thị trường. C...

  Bitcoin đã dao động quanh mốc 30 nghìn trong ngày thứ hai, buộc phần còn lại của thị trường tiền điện tử phải cân bằng giữa giảm và tăng. Ethereum đã mất 1,2% trong 24 giờ nhưng vẫn ở gần 2.000. Các loại tiền thay thế từ top 10 hầu hết đều giảm, mất từ ​​0,7% (DogeCoin) đến 3,8% (Polkadot). Tron đang tăng 1,7% nhưng ít thay đổi kể từ cuối tuần trước. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, đã giảm 1,1% chỉ sau một đêm xuống 1,29 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị của Bitcoin vẫn không thay đổi ở mức 44,3%. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã tăng 4 điểm lên 12 vào thứ Tư và vẫn ở trong “nỗi sợ hãi tột độ”. Sự phục hồi của chỉ số từ mức thấp kể từ năm 2019 là do bán tháo giảm dần nhưng không phải do thị trường đảo chiều tăng trưởng. Bitcoin đã bị đình trệ ở mức 30 nghìn đáng kể về mặt tâm lý và cũng đã mất động lực phục hồi ở đường Fibonacci 76,4% từ động thái đi xuống từ cuối tháng 3 đến mức thấp nhất của thứ Năm tuần trước. Đây là một sự điều chỉnh ngược xu h...

  Dầu thô đã tăng thêm 15% kể từ thứ Tư tuần trước, tăng lên $ 112 / thùng WTI và $ 113 / thùng dầu Brent. Cả hai hạng đều đạt mức cao mới trong hai tháng vào sáng thứ Ba, bất chấp bối cảnh tin tức giảm giá rõ rệt. Việc Trung Quốc giảm tốc mạnh hơn ước tính trước đó và chưa đồng ý với lệnh cấm vận theo từng giai đoạn của Nga đối với việc mua Dầu thô, mặc dù những ý kiến ​​đó cho thấy nhu cầu thấp hơn và nguồn cung cao hơn. Kể từ đầu tháng 4, WTI đã chứng kiến ​​một chuỗi các mức cao hơn và mức thấp hơn. Việc dầu giảm xuống dưới đường xu hướng tăng vào tuần trước chỉ khuyến khích người mua, bắt đầu đà tăng mới nhất. Đây là lần thứ ba Brent đạt đến chân trời đó, kể từ đó nó đã quay trở lại vào tháng 4 và đầu tháng 5. Sự hợp nhất trên $ 114 có thể báo hiệu một làn sóng mua mới và nhanh chóng đưa giá đến vùng $ 120 – gần mức đỉnh cuối tháng Ba. Trong trường hợp này, dầu Brent Biển Bắc đứng sau WTI của Mỹ do cán cân cung cầu có lợi cho dầu sau. Sẽ không có gì ngạc nhiên nếu WTI trở nên ...

  Bitcoin đã dao động quanh mốc 30 nghìn trong ngày thứ hai, buộc phần còn lại của thị trường tiền điện tử phải cân bằng giữa giảm và tăng. Ethereum đã mất 1,2% trong 24 giờ nhưng vẫn ở gần 2.000. Các loại tiền thay thế từ top 10 hầu hết đều giảm, mất từ ​​0,7% (DogeCoin) đến 3,8% (Polkadot). Tron đang tăng 1,7% nhưng ít thay đổi kể từ cuối tuần trước. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, đã giảm 1,1% chỉ sau một đêm xuống 1,29 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị của Bitcoin vẫn không thay đổi ở mức 44,3%. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã tăng 4 điểm lên 12 vào thứ Tư và vẫn ở trong “nỗi sợ hãi tột độ”. Sự phục hồi của chỉ số từ mức thấp kể từ năm 2019 là do bán tháo giảm dần nhưng không phải do thị trường đảo chiều tăng trưởng. Bitcoin đã bị đình trệ ở mức 30 nghìn đáng kể về mặt tâm lý và cũng đã mất động lực phục hồi ở đường Fibonacci 76,4% từ động thái đi xuống từ cuối tháng 3 đến mức thấp nhất của thứ Năm tuần trước. Đây là một sự điều chỉnh ngược xu h...

  Bitcoin đã tăng 0,6% vào thứ Năm, kết thúc ngày ở mức 28.600 đô la, một mức tăng khiêm tốn nhưng là một chiến thắng đáng kể trong ngày. Bitcoin đã tìm được mức hỗ trợ gần $ 25K vào sáng thứ Năm, đảo ngược sự sụt giảm trong nhiều ngày. Kể từ đầu ngày vào thứ Sáu, tỷ giá đã tăng trở lại trên 30,5 nghìn đô la (+ 6,9%). Đây có thể vừa là sự khởi đầu của một làn sóng mua kéo dài vừa là một cái bẫy cho những người đầu cơ giá lên. Sau những ngày trước đó bị bán quá mức nghiêm trọng, các altcoin đã tăng với tốc độ hai con số trong 24 giờ qua. Ethereum đang tăng thêm 16%, một lần nữa trên $ 2K. 10 altcoin hàng đầu khác đang tăng vọt từ 25% (Solana) lên 41,4% (Cardano). Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, đã tăng 14% chỉ sau một đêm lên 1,32 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị bitcoin mất 0,3 điểm phần trăm xuống 44,4% do các altcoin yếu hơn. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đã giảm 2 điểm xuống 10 vào thứ Sáu và vẫn ở trong “nỗi sợ hãi tột độ”, nhưng nó phần lớn bỏ ...

  Vàng giảm xuống còn $ 1832 vào sáng thứ Tư, kéo trở lại đường hỗ trợ quan trọng dưới dạng đường trung bình động 200 ngày, mất hơn 11% so với mức đỉnh đạt được vào đầu tháng Ba. Vàng đã chịu áp lực có hệ thống trong tháng rưỡi qua trong bối cảnh đồng đô la tăng giá. Ngoài sự gia tăng giá cơ bản này, vàng đã mất người mua trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt. Tuy nhiên, còn quá sớm để nói về sự phá vỡ xu hướng tăng của vàng, mà chỉ là sự rút lui vào phòng thủ sâu trước các dữ liệu cần thiết. Hầu hết thời gian, mối tương quan giữa kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu dài hạn chi phối động lực của vàng. Lợi suất trái phiếu thực tế yếu dẫn đến việc kéo kim loại quý này xuống khi các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ giá trị mua của vốn. Với lãi suất cao và khả năng kiểm soát lạm phát, các nhà đầu tư thích kiếm lợi tức từ trái phiếu bằng cách bán bớt vàng. Một sự kiện quan trọng đối với triển vọng vàng là ngày hôm nay của Hoa Kỳ phát hành lạm phát. Phản ứng của thị trườ...

  Bitcoin đã thêm 0,1% tượng trưng vào thứ Ba, kết thúc ngày ở mức 31 nghìn đô la và thêm 500 đô la nữa vào sáng nay. Ethereum đã tăng thêm 0,2% trong 24 giờ qua. Các altcoin hàng đầu khác từ top 10 cho thấy các động lực hỗn hợp, từ mức giảm 10,8% (Avalanche) đến mức tăng 0,2% (Binance Coin). Theo CoinMarketCap, tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã giảm 1,6% chỉ sau một đêm xuống còn 1,42 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị Bitcoin tăng 0,4% lên 42,2%. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã thêm 2 điểm lên 12 vào thứ Tư, bắt đầu phục hồi từ một khu vực hiếm khi tồn tại. Mặc dù Bitcoin đã cố gắng kết thúc giao dịch hôm thứ Ba với một sự củng cố thích hợp, nhưng một cuộc tấn công mạnh mẽ đã không xảy ra, vì hoạt động mua tăng lại bị bóp nghẹt bởi sự bi quan của thị trường chứng khoán. Đây vẫn là một tình huống mà thị trường chứng khoán hoặc thị trường nợ sẽ xác định liệu chúng ta có thấy một đợt phục hồi khác từ mức quan trọng $ 30K hay sự hỗ trợ thất bại và sự đầu hàng hoàn toà...

  Chỉ số S & P500 mất khoảng 3,2% hôm thứ Hai, đóng cửa dưới mức 4.000, một mức đáng kể. Hiệu suất của hợp đồng tương lai S&P vào sáng thứ Ba đang mang lại cho chúng tôi sự lạc quan thận trọng, cho thấy sự thống trị của người mua khi bắt đầu giao dịch ở châu Âu. Thị trường có vẻ quá bán về mặt cảm xúc và kỹ thuật, điều này cho phép bạn mong đợi sự phục hồi trong những ngày tới. Giá trị hiện tại của US S & P500 là thấp nhất trong 13 tháng. Vào đầu năm ngoái, chỉ số này đã không đạt được mức cao nhất là 4000 ở lần thử đầu tiên, và bây giờ mức này có thể là hỗ trợ không kém phần đáng kể. Diễn biến cục bộ cho thấy thị trường có vẻ quá bán sau gần một tháng rưỡi suy giảm. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối gợi ý về sự cạn kiệt tiềm năng của đà giảm, cùng với các mức thấp mới trong S & P500, chỉ số RSI trên biểu đồ hàng ngày vẫn chưa cập nhật mức thấp của nó. Hơn nữa, kể từ tháng 1, một chuỗi các mức thấp nhất địa phương thấp hơn đối với S&P đã được theo sau bởi ...

  Bitcoin đã giảm 9,5% vào thứ Hai và tạm thời giảm xuống dưới 30 nghìn đô la trong giao dịch sớm vào thứ Ba, ổn định ở mức 31,3 nghìn đô la. Ethereum đã mất 3,9% trong 24 giờ qua, trong khi các altcoin hàng đầu khác trong top 10 đã giảm từ 8,7% (Solana, Cardano) xuống 12% (Avalanche). Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo CoinMarketCap, giảm 7% qua đêm xuống 1,44 nghìn tỷ USD. Chỉ số thống trị của Bitcoin đã tăng 0,3% lên 41,8% do sự suy yếu của nhiều altcoin. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử đã giảm 1 điểm xuống 10 vào thứ Ba và vẫn ở trong trạng thái “sợ hãi tột độ”, chạm mức thấp lần thứ bảy trong năm qua. Mức độ sợ hãi thậm chí còn cao hơn trong bốn năm qua mà chúng ta chỉ thấy vào tháng 3 năm 2020 và tháng 9 năm 2019. Terra và TerraUSD tiếp tục mất điểm. Trong bối cảnh đó, Luna Foundation Guard (LFG) đã cam kết 1,5 tỷ đô la để bảo vệ “sự ổn định của UST và toàn bộ hệ sinh thái Terra”. Stablecoin UST, được thiết kế gần với giá trị của USD nhất có thể, đã mất hơn...

  Dầu thô Brent đã trở lại dưới $ 110 / bbl, mất 2% kể từ đầu ngày hôm thứ Hai. Vào đầu tháng 5, dầu chủ yếu vẫn nằm trong xu hướng của các tháng trước. Vẫn có những rủi ro tích lũy rằng dầu sẽ phá vỡ hỗ trợ này, tạo ra sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh. Brent duy trì xu hướng tăng, nhưng nó cũng đang chạy gần đường vượt qua gần mức thấp nhất trong năm tháng qua. Kể từ tháng trước, phe bò và gấu đã tập trung vào việc kéo cuộc chiến gần mức trung bình 50 ngày, đã hướng lên kể từ đầu năm. Tích cực đối với dầu mỏ, G7 đã tuyên bố ngừng mua dầu của Nga và OPEC đã chỉ ra cam kết tăng lãi suất lên 432 nghìn USD một tháng. Nhưng đồng thời, Ả Rập Xê Út đã cắt giảm phần bù giá dầu đối với những người mua ở châu Âu và châu Á. Cũng có lợi cho dầu nội địa là thông tin rằng Nga đã ổn định sản xuất sau khi giảm vào tháng Tư. Ngoài ra, hoạt động khoan đang diễn ra tại Mỹ, nơi hứa hẹn sản lượng sẽ tăng trong vài tháng tới. Ả Rập Xê Út cũng có nhiều động lực hơn để tăng sản lượng của mình. Brent vẫn...