Dự Báo Tiền Tệ

Đồng Yên đã chịu áp lực, mất 3,5% so với Đô la và hơn 5,6% so với Euro kể từ đầu tháng. EURJPY đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2008. USDJPY đang giao dịch trên 143,50, nơi can thiệp đã đạt được vào tháng 10 và tháng 11 năm ngoái, và gần với bước ngoặt năm 1998. Đồng yên yếu đi và gần với mức cao lịch sử khiến các nhà giao dịch định giá khả năng ngân hàng trung ương sẽ can thiệp theo lệnh của Bộ Tài chính để củng cố tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái danh nghĩa có ít ý nghĩa đối với chính phủ và ngân hàng trung ương, vì vậy trọng tâm là các chỉ số kinh tế. Điều quan trọng nhất trong số này là chỉ số CPI cốt lõi của Ngân hàng Nhật Bản. Ở đây, chúng ta thấy mức tăng trưởng tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3,0% của tháng trước và mức thấp nhất là 2,7% trong tháng Hai. Mặc dù tốc độ tăng giá ở Nhật Bản thấp hơn đáng kể so với Mỹ và châu Âu nhưng vẫn chưa có dấu hiệu đạt đỉnh. Đối với nền kinh tế, điều này có nghĩa là kỳ vọng lạm phát đang trở nên vững chắc h...

 Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 0,2% trong 24 giờ qua, mất điểm kể từ đầu ngày thứ Tư nhưng vẫn nằm trong phạm vi 1,16-1,20 nghìn tỷ đô la kể từ thứ Năm tuần trước. Thị trường vẫn ở trong tâm trạng "Tham lam", theo Chỉ số Sợ hãi và Tham lam. Bitcoin đã bị ép trong phạm vi 30,0-30,8 nghìn đô la, trên mức hợp nhất tương tự vào tháng 4 và đã ổn định thành một xu hướng tăng tổng thể. Tuy nhiên, bức tranh ngắn hạn cho thấy khả năng điều chỉnh tồn tại, với các mục tiêu ngắn hạn ở khu vực 29,8 nghìn đô la (76,4% mức tăng kể từ giữa tháng 6), nhưng nhiều khả năng sẽ có khả năng giảm xuống 28,9 nghìn đô la (61,8%). Điều này không nên đặt dấu hỏi về xu hướng tăng nhưng sẽ thúc đẩy việc mua thêm. Ethereum đang giao dịch trong một hành lang có xu hướng giảm nhẹ, điều chỉnh 4% từ mức cao nhất vào ngày 22 tháng 6 xuống còn $1860. Sự phát triển của một pullback điều chỉnh ở đây tạo tiền đề cho sự suy giảm xuống khu vực $1800-1810. Một mức vòng quan trọng và đường 61,8% từ đợt tăng ...

 Các chỉ số của Mỹ tăng ấn tượng vào thứ Ba, với S&P500 tăng 1,1%, Nasdaq100 tăng 1,75% và Dow Jones 30 tăng 0,63%. Trong khi đó, chỉ số biến động VIX giảm xuống dưới 14 và Bitcoin tăng hơn 1,4%, có thời điểm xóa sạch khoản lỗ của ba phiên trước đó. Mô hình tăng thị trường này chỉ ra sự cải thiện trong khẩu vị rủi ro, nhưng sự gia tăng này đặt ra câu hỏi. Diễn biến tích cực của thị trường hôm thứ Ba và phần lớn đà phục hồi của cổ phiếu đi ngược lại kỳ vọng về lãi suất. Công cụ FedWatch hiện cho thấy xác suất 75% rằng lãi suất quỹ của Fed sẽ cao hơn lãi suất hiện tại vào cuối năm, mặc dù, kể từ giữa tháng 3, cơ hội xảy ra điều này trong hai tháng tới được ước tính bằng không . Lãi suất cao hơn là một trở ngại nghiêm trọng đối với thị trường chứng khoán vì chúng làm cho các khoản đầu tư phi rủi ro sinh lãi nhiều hơn. Kết quả là, đã có sự khác biệt đáng ngạc nhiên giữa kỳ vọng về tiền thông minh (thị trường nợ) và tâm lý của những người tham gia thị trường chứng khoán. Thị trường ...

 AUDUSD đã mất hơn 1% vào thứ Tư, leo lên 0,6600 do lạm phát yếu hơn dự kiến. Dữ liệu hàng tháng cho thấy tốc độ tăng giá trong tháng 5 đã chậm lại xuống 5,6% so với cùng kỳ so với 6,8% một tháng trước đó và 6,1% dự kiến. Tốc độ tăng giá hiện tại là yếu nhất kể từ tháng 4 năm 2022, làm giảm khả năng RBA duy trì quan điểm diều hâu trong những tháng tới. Tin tức hôm nay đã đưa đồng Aussie giảm trở lại sau ba phiên giao dịch tích lũy gần 0,6670 sau khi giảm 3% sau nỗ lực thất bại để di chuyển lên trên 0,7000. Động thái hôm nay có ý nghĩa kỹ thuật quan trọng vì nó là một bước giảm sau khi cố gắng giữ trên mức trung bình động 50 và 200 ngày. Sự sụt giảm mạnh từ mức quan trọng cho thấy áp lực giảm giá sẽ chỉ tăng lên trong những ngày tới. Các mục tiêu giảm tiềm năng khác là 0,6500 (mức tròn đáng kể và vùng đảo chiều vào cuối tháng 5). Nếu AUDUSD không nhận được hỗ trợ đáng kể, đường đến 0,6200 sẽ mở ra.

Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 1,8% xuống còn 1,1 nghìn tỷ đô la trong 24 giờ qua khi các tài sản rủi ro mất lực kéo, kéo Nasdaq xuống thấp hơn. Các thị trường đã bị bất ngờ bởi việc tăng lãi suất ở Úc và Canada, làm tăng khả năng Fed sẽ có một động thái tương tự vào tuần tới. Bitcoin đang giao dịch gần 26,4 nghìn đô la, giảm 1,5% trong 24 giờ, mức đóng vai trò hỗ trợ trong ba tháng qua. Vào thứ Tư, giá đã đảo chiều khi tiến gần đến đường trung bình động 50 ngày. Điều này được kích hoạt bởi một đợt bán tháo trong Nasdaq 100, mất 1,75% trong ngày. Bức tranh kỹ thuật vẫn khá bi quan, với Bitcoin vẫn nằm trong kênh xu hướng giảm kéo dài hai tháng, thiết lập mức giảm sắp xảy ra xuống còn 25 nghìn đô la để kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng hơn. Thật thú vị, Ethereum cảm thấy tự tin hơn và tiếp tục tìm thấy hỗ trợ khi giảm xuống dưới 1800, mặc dù mức trung bình 50 ngày vẫn đóng vai trò là ngưỡng kháng cự. Theo CoinGecko, khối lượng giao dịch trung bình trên các sàn giao dịch tiền điện ...

Thị trường kim loại quý đã chậm lại rõ rệt sau tháng 2-tháng 3 và nửa cuối tháng 5 đầy biến động. Tuy nhiên, Bạc tiếp tục cho thấy dấu hiệu sẵn sàng tăng giá trong trung hạn. Đợt bán tháo Bạc vào tháng 5 đã khiến giá giảm hơn 13% từ đỉnh xuống đáy ở mức 22,67 đô la, được giới hạn bởi mức đảo chiều 3% vào ngày 26 tháng 5. Sau đó, tháng 5 khép lại với một động thái tăng mạnh chạm $24,0 một ounce. Và tuần này, Bạc sẽ đóng cửa các phiên giao dịch trên $23,50 bất chấp sự sụt giảm trong ngày. Ngẫu nhiên, cái sau có xu hướng ngày càng trở nên ít sâu sắc hơn. Riêng biệt, trên các khung thời gian hàng ngày, chỉ số RSI đã tăng lên sau khi chạm vào vùng quá bán, đây là dấu hiệu của ít nhất một sự tạm dừng trong xu hướng giảm. Ngoài ra, chỉ số RSI đạt mức thấp cục bộ cao hơn vào cuối tháng 5 so với mức thấp hơn vào tháng 3, cho thấy sức mạnh của người bán ít hơn. Mặc dù Silver Bulls bảo vệ biên dưới khá hiệu quả nhưng họ vẫn chưa chứng tỏ được khả năng đẩy giá lên cao hơn. Mức kháng cự gần nhất nằ...

Các dấu hiệu khác về sự chậm lại ở Trung Quốc đến từ cán cân thương mại. Dữ liệu ngoại thương được công bố vào buổi sáng yếu hơn đáng kể so với dự kiến. Xuất khẩu bằng đồng đô la giảm 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái mặc dù đồng nhân dân tệ của Trung Quốc yếu hơn 4,5% so với đồng đô la trong thời gian này. Nhập khẩu giảm 4,5% so với cùng kỳ, giảm so với năm trước trong chín trong mười tháng qua. Thặng dư thương mại đã thu hẹp trong tháng 5 xuống còn 65,8 tỷ USD so với kỳ vọng 95 tỷ USD, một mức giảm mạnh thay vì xu hướng tăng. Sau báo cáo này, không có gì ngạc nhiên khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thúc giục các ngân hàng nhà nước hạ lãi suất để kích thích nhu cầu trong nước vào đầu ngày. Với tình trạng lạm phát nông (hoàn toàn trái ngược với hầu hết thế giới), vẫn còn nhiều dư địa cho các biện pháp kích thích. Một xu hướng riêng biệt là đồng nhân dân tệ, đã giảm giá một cách có phương pháp so với đồng đô la trong tám tuần qua, gần giống với xu hướng của năm ngoái và khiến đồng nhân d...

Thị trường tiền điện tử tăng 2,7% lên 1,121 nghìn tỷ đô la, tiến gần đến giữa phạm vi giao dịch của nó trong tháng qua. Đà tăng trưởng mạnh mẽ vào cuối ngày thứ Ba đã cho phép phục hồi vốn hóa trong một thời gian ngắn sau khi có tin tức về các hành động của SEC chống lại Binance và Coinbase. Bitcoin đã tăng 4% trong 24 giờ qua lên 26,85 nghìn đô la, tìm thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ khi giảm xuống dưới 25,5 nghìn đô la. Hoạt động mua tích cực như vậy là một dấu hiệu cho thấy những người đam mê tiền điện tử tin tưởng rằng cơ quan quản lý của Hoa Kỳ về chiến dịch sẽ không gây ra các vấn đề toàn cầu đối với tiền điện tử. Về mặt kỹ thuật, lực mua mạnh ngày hôm qua đã phần nào hạ nhiệt lo ngại về triển vọng ngắn hạn của giá. Nó đã trở lại trên mức trung bình 200 tuần và nằm trong phạm vi đóng cửa của bốn tuần qua. Tuy nhiên, cách tiếp cận chờ xem giờ đây có vẻ thận trọng hơn vì Bitcoin vẫn chưa chứng minh được khả năng tăng thêm sức mạnh của nó. Một tín hiệu tăng giá đáng kể sẽ là vượt qua mức 27,...

Các dịch vụ chính thức và PMI sản xuất yếu hơn nhiều so với dự kiến, thêm vào việc chuyển sang các tài sản phòng thủ do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc. PMI Sản xuất đã giảm từ 49,2 xuống 48,8 thay vì 49,5 như dự kiến. Các chỉ số dưới 50 cho thấy hoạt động trong tháng bị thu hẹp lại. Không tính các giai đoạn co lại do phong tỏa, đây là mức thấp nhất của chỉ số trong ít nhất 13 năm. Giá cả là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm, nhưng số lượng đơn đặt hàng sụt giảm và nhu cầu thị trường không đủ cũng đáng lo ngại không kém. PMI Dịch vụ giảm từ 56,4 xuống 54,5, thấp hơn mức 55,1 dự kiến. Mặc dù các mức này thấp hơn mong đợi, nhưng chúng phù hợp với chuẩn mực lịch sử mà chúng ta đã thấy trước khi có vi-rút corona. Dữ liệu yếu đã kích hoạt một đợt bán tháo mới bằng đồng nhân dân tệ. Cặp USDCNH ở trên 7,12 khi bắt đầu giao dịch ở châu Âu, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Trong ba tuần qua, cặp tiền này đã đạt mức cao mới gần như hàng ngày. Không giống như vào tháng 3 và tháng 12, ...

Dữ liệu sản xuất yếu của Trung Quốc gây áp lực lên đồng tiền chung vì Châu Âu, đặc biệt là Đức, có mối tương quan cao với Trung Quốc. Tuy nhiên, dữ liệu của Khu vực đồng tiền chung châu Âu hiện nay không quá tệ. Số người thất nghiệp ở Đức tăng 9 nghìn, giảm từ 23 nghìn và 19 nghìn trong hai tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp đang tăng chậm hơn nhiều so với các cuộc suy thoái năm 2009 và 2020, và tỷ lệ thất nghiệp (5,6%) là thấp so với tiêu chuẩn lịch sử. Ước tính thứ hai xác nhận GDP của Pháp tăng 0,2% so với quý trước và 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên, mặc dù tiêu dùng tư nhân đã giảm thêm 1% trong tháng 4 sau khi giảm 0,8% trong hai tháng trước đó. Đối với Ý, dữ liệu cuối cùng cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế là 0,6% so với quý trước và 1,9% so với cùng kỳ, cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với ước tính trước đó. Bất chấp dữ liệu kinh tế lạc quan, EURUSD đã giảm xuống 1,0660 vào đầu phiên giao dịch tại châu Âu, mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 3.

 Theo ước tính sơ bộ của Destatis, giá tiêu dùng ở Đức đã giảm 0,1% trong tháng 5, so với mức tăng 0,2% mà các nhà phân tích dự báo. Lạm phát hàng năm ở nền kinh tế lớn nhất châu Âu giảm từ 7,2% xuống 6,1%, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022. Chỉ số giá nhập khẩu, được công bố hôm nay, đã giảm 1,7% trong tháng 4 và thấp hơn 7% so với một năm trước đó. Đây là tháng thứ 8 liên tiếp chỉ số này giảm và có thể gây thêm áp lực lên giá tiêu dùng trong những tháng tới. Điều này có nghĩa là lạm phát chắc chắn sẽ đi xuống và công việc thắt chặt chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu đã hoàn thành? Không có khả năng xảy ra, vì khu vực đồng euro hiện đã gần đạt đến mức toàn dụng lao động và giá dịch vụ tiếp tục đẩy lạm phát tăng cao. Do đó, rút lui khỏi lập trường chính sách diều hâu sẽ nhanh chóng đưa lạm phát trở lại chương trình nghị sự kinh tế, lặp lại sai lầm của Fed trong những năm 1970. Bên cạnh đó, tình hình hiện tại cho phép các ngân hàng trung ương trên thế giới rời xa chính s...